2025年首月私募调研热情高涨 半导体等行业最受私募青睐

2025年首月，私募机构展现出较高的调研热情，积极布局A股市场。

私募排排网数据显示，截至1月31日，今年1月份共有645家私募机构参与到A股上市公司调研，其调研覆盖到90个申万二级行业中的294家A股公司，合计调研次数达1694次。与2024年12月的1618次相比，2025年1月私募调研次数环比增长4.70%。

具体来看，1月获私募机构调研的294家A股公司中，201家A股公司获私募机构调研不少于2次。澜起科技1月获高毅资产、和谐汇一资产、盘京投资、重阳投资等私募机构调研73次居首；炬光科技1月获重阳投资等私募调研64次，调研次数排名第二；丰立智能、水晶光电、瑞鹄模具、稳健医疗、纳科诺尔、易点天下、新宙邦和铖昌科技等公司同样获私募机构青睐。

从申万二级行业来看，38个申万二级行业获私募机构调研不少于10次，其中14个行业获调研10—19次；11个行业获调研20—39次；10个行业获调研40—80次；3个行业获调研不少于100次。具体来看，半导体行业1月有20家A股公司获私募机构调研230次居首。

私募排排网相关负责人表示，AI技术的快速发展、全球市场的复苏、中国市场的强劲需求、技术进步以及政策支持等因素共同推动了半导体行业在2025年1月成为私募机构调研的热门领域，也表明了私募机构对半导体未来发展的乐观预期。

对于后期市场看法，重阳投资董事长王庆认为，中国产业竞争力持续上升，未来中国市场依然有成长性的投资机会。从资本市场的角度来看，海外经验表明，只要能够更加合理地使用资本，注重股东回报，中国股票市场的长期收益就值得期待。

王庆表示，经过长期调整和整固，中国股票资产，特别是蓝筹股板块调整的时间和幅度都足够大，市场对悲观预期进行了比较充分的定价，A股的价值底已经非常坚实。监管部门和上市公司的思路也已经转向提供股东回报，只要坚持这一方向，从长期来看中国股市一定不会比海外差。

施罗德交银理财认为，2024年“9·24”政策组合发布后，A股市场迎来转折，市场活跃度及投资者风险偏好有所提升。进入2025年，基本面稳步改善可能性大，下半年有望迎来企业盈利的向上拐点。在各项政策支持下，市场信心有望持续回升，内需消费、高股息红利、科技成长等主线方向明确，机会大于风险。

贝莱德建信理财副总经理、首席多资产投资官刘睿认为，2025年权益市场的机会应该比固收市场多一些。他倾向于在愿意承担的风险范围内，多配置一些股票资产。

（责编：汪翠萍）