重仓“机器人” 15只基金今年以来收益超10%

AI应用领域正在成为资金追捧的方向，机器人概念股近期表现抢眼，让重仓该板块的基金净值表现抢眼，领跑的基金今年以来的收益已超24%。在业内人士看来，受AI创新提振，人形机器人产业景气度高企，有望成为AI应用领域的核心方向，但在缺乏业绩支撑背景下，在短期快涨之后需要警惕回调风险。

Choice数据显示，截至1月17日，2025年以来多达15只基金收益超过10%，2只基金收益更是超过20%。其中，鹏华碳中和主题混合今年以来收益达到24.02%，永赢先进制造智选混合为21.27%。此外，前海开源盛鑫混合、中航趋势领航混合、平安先进制造主题股票、前海开源嘉鑫混合今年以来收益都超过15%。

从这些业绩领涨的基金看，主要受益于人形机器人概念的走强。以鹏华碳中和主题混合基金为例，根据该基金定期报告，截至2024年三季度末，前十大重仓股包括禾川科技、安培龙、肇民科技、斯菱股份、鸣志电器、北特科技、双林股份、绿的谐波、步科股份、五洲新春。其中，五洲新春今年以来涨幅接近70%，安培龙、绿的谐波年内涨幅均在30%以上。

类似的还有永赢先进制造智选混合，截至2024年三季度末，该基金前十大重仓股包括北特科技、中大力德、兆威机电、绿的谐波、三花智控、五洲新春、鸣志电器、步科股份、双林股份、安培龙。

从上述领涨基金看，持仓大多比较极致，基金规模也较小。根据定期报告，截至去年三季度末，鹏华碳中和主题混合和永赢先进制造智选混合的规模均不足5亿元。此外，由于持仓极致，这些基金的净值波动也很剧烈。

以鹏华碳中和主题混合为例，该基金于2023年5月5日成立，去年9月，基金净值一度跌至0.6134元，此后基金净值强势反弹，截至2025年1月17日，基金最新净值已回升至1.2305元。

从市场关注热点看，受AI突破性技术提振，人形机器人有望成为AI应用领域的重点方向。从资金流向看，据Choice测算，今年以来，截至1月16日，机器人相关ETF净申购额合计近10亿元，其中华夏中证机器人ETF净申购额超过7亿元。

国海证券研报显示，人形机器人产业呈现出繁荣景象，吸引了众多企业跨界入局，包括新能源制造头部企业比亚迪、宁德时代等，以及华为、互联网头部厂商等。头部企业纷纷入局，有望持续推动产业繁荣。随着智能化水平的提升，市场规模有望超过万亿元。

谈及人形机器人领域的投资机会，永赢先进制造智选混合基金经理张璐认为，随着市场逐步企稳、风险偏好修复等，人形机器人板块有望在政策支持、产业进展和技术突破的多重推动下，再度呈现亮眼表现。随着产业巨头的加速布局和多场景商业化应用的推进，技术成熟度和市场接受度不断提升，预计将在未来带动人形机器人相关上下游产业链的发展。

“人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术。从投资的角度来说，机器人行业有非常好的贝塔，远期市场空间巨大，行业发展增速很快。”不过，嘉实制造升级基金经理孟夏提醒，人形机器人产业目前还处于较为早期的发展阶段，短期震荡难以避免。

（责编：汪翠萍）