追求平均回报率是切实可行的投资目标

7月28日，2024国际货币论坛“新质生产力与智能财富管理”分论坛线上会议成功举办。会议由中国人民大学国际货币研究所（IMI）、金融科技50人论坛（CFT50）联合智能财富管理论坛共同主办。会上发布由人民日报出版社出版的新书《聪明投资者避险指南》。

 

 

自2012年以来，国际货币论坛已连续举办十二届。论坛每年发布《人民币国际化报告》，并对国际金融领域的重要理论和现实问题进行深入探讨，形成重要影响力。

在探讨“新质生产力与智能财富管理”这一主题时，国家金融与发展实验室副主任杨涛提出了五个关键维度：劳动者技能的提升，劳动对象的升级，生产关系的优化，新质生产力落地的对象需要依托于新产业，新质生产力的表现形式往往聚焦于全要素生产率的提升等。这为人们理解新质生产力与智能财富管理的结合提供了全面的视角，并帮助大家更好理解二者的结合在推动经济高质量发展、助力中国式现代化建设中的重要作用。

智能财富管理论坛秘书长、《聪明投资者避险指南》作者闫文涛对新质生产力的内涵进行了阐述，指出新质生产力具有创新主导、高科技、高效能、高质量的特征，符合新发展理念。对于智能财富管理的未来发展，闫文涛提出四点建议：降低投资预期，进行大类资产配置以分散风险，利用量化和智能投顾避免心理弱点，以及在不确定性中投资自己，提升个人价值。他强调，在百年未有之大变局下，投资者应保持实力，实现收益与风险的长期均衡。

在以往投顾工作中，《聪明投资者避险指南》作者艾宜发现投资者普遍面临投资性价比低、努力与回报不成正比，以及频繁犯错等问题。为此，他深刻反思传统投资教育方式的不足，决定撰写一本面向大众的投资指南，探讨更有效的投资策略，其核心理念是引导大众投资者获得平均回报率。艾宜指出，追求市场平均回报率对于大多数投资者而言是更为实际和可行的目标，而追求和获得平均回报率的关键在于守纪律与避雷。

人民日报出版社策划编辑、《聪明投资者避险指南》责任编辑南芷葳介绍，本书不仅内容丰富有深度，更引人深思有高度，对于提升投资者的金融素养具有重要意义。就内容而言，本书绝非旨在传授短时间内获得巨额财富的武功秘笈，而是基于投资的基本原理和常识，为投资者提供了三把理解投资市场的钥匙。第一，想实现财务自由，投资更多时候只能是锦上添花，需理性对待。第二，无论选择哪种理财产品，都要做好面对不确定性的准备。第三，学会避险是投资的关键。

《聪明投资者避险指南》是一本为读者系统介绍基金、股票、黄金、债券等各类理财产品及其投资风险的图书。作者艾宜、闫文涛都是经济学科班出身，从事金融工作十年以上，他们以通俗且靠谱的语言，将投资理财领域的真实情况与风险、陷阱等呈现给读者，并给出合理建议，让广大读者及投资者更明晰底线、红线，最大程度避免重大投资失误。

 

（《人民周刊》2024年第15期）

（责编：张若涵）