中国移动165亿元服务器集采开标 产业链厂商切换算力赛道

继3月初确定部分中标候选人后，近日，中国移动2024年PC服务器产品集中采购项目的新一批中标候选人陆续出炉。

具体来看，5月11日的候选人公示涉及编号1、2、3等12个标包的中标结果，5月13日的候选人公示涉及标包21，前期已公示的为编号6、9、11等8个标包。这也意味着，中国移动本次集采只剩标包10尚未确定中标候选人。

粗略统计显示，上述已开标标包涉及的总金额约为165亿元（不含税），含税报价约191亿元。值得一提的是，此次中国移动PC服务器的集采规模是近几年最大的一次，创历史新高。

从中标数量上看，中兴通讯中标的标包数量最多，共计中标11个标包的部分份额；其次为新华三和昆仑技术，两家公司均中标6个标包的部分份额；四川虹信、浪潮信息共计中标5个标包的部分份额；其他中标公司包括长江计算、中科可控、超聚变等。

记者注意到，本次招标中，部分中标公司为同一实控人或关联方，例如，紫光华山与新华三集团，昆仑技术与超聚变，浪潮信息和浪潮计算机等。总的来看，中兴通讯、紫光股份旗下的新华三以及超聚变三家公司是本轮集采的最大赢家。

针对中国移动本次招标，首创证券此前指出，运营商、金融等信创招标持续进行，国产通用芯片需求持续旺盛，其中鲲鹏及海光领先。除通用算力外，AI带来新一轮产业机会，国产AI算力前景明确，昇腾芯片、海光DCU等快速发展。随着产业发展、信创持续进行，预计国产通用及AI算力均将得到进一步发展。

业内人士向证券时报·e公司记者表示，服务器是算力的载体，而算力类型主要分为通算、智算、超算等不同等级，中国移动本次PC服务器招标瞄准的主要是通用算力的能力部署。

事实上，中国移动4月18日还发布了一份《2024至2025年新型智算中心采购招标公告》，计划采购AI服务器7994台。根据此前采购及投标报价金额估算，业内认为，中国移动此次智算中心AI服务器集采规模有望超过150亿元，覆盖2024、2025两个年度。

中国移动对算力的重视首先体现在资本开支结构上。2024年，中国移动总的资本开支计划为1730亿元，较去年下降4%，其中算力的资本开支计划为475亿元，较去年有一定增幅。公司称，5G投资高峰期已经过去，5G资本开支已经下降，但算力的投资可能进一步提升。

在此前的年度业绩说明会上，中国移动表示，公司的通算将持续增长，智算比例将逐渐提高，预计2024年智算规模将达到17EFLOPS（FP16）及以上，占公司总体算力规模比例达到40%左右。公司积极贯彻国家“东数西算”工程部署，规划建设若干超大智算集群，未来既满足公司的人工智能基础模型、行业模型训练之需，也面向社会、企业提供推和训的算力服务。

上月底，首届中国移动算力网络大会上传递出的信息显示，中国移动承接“4+N+31+X”算力网络布局，统筹规划“N+X”智算中心布局体系，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等地打造了首批12个智算中心，整体算力规模达11EFLOPS，实现了“东数西算”枢纽节点基本覆盖。

运营商在算力领域加码布局的策略也直接影响到供应商们的战略选择，也就是上述众多中标候选人，这些厂商纷纷调整业务结构，加码算力产品布局。

中兴通讯就是典型案例之一，其在调研中表示，公司根植国内运营商市场多年，对无线网络建设生命周期有深刻理解，对网络建设规模高峰期后，进入平稳收缩有充分预期。近几年，公司也持续加大传输、固网、家庭终端等领域的投入，并从2021年开始确立第二曲线发展策略，跟随运营商客户云网转型步伐，积极拓展服务器、数据中心等第二曲线产品。三年来，公司业绩结构已更加均衡，应对变化的能力大大加强。

国泰君安证券认为，中兴通讯推出了通算和智算服务器、高性能存储等产品，公司持续的研发投入以及人工智能与产品生态的融合，有望推动算力业务的发展。

今年初，紫光股份发布了傲飞算力平台3.0、G7系列模块化多元异构算力服务器、S12500系列AI算力集群交换机等产品。公司称，将聚焦“算力×联接”，加快全光网络解决方案升级换代，进一步深化GPU服务器、液冷服务器、新一代存储、算力管理调度平台等产品布局，巩固产品组合拳优势，更好发挥算力和联接双基石的乘数效应。

业内人士告诉记者，中国移动本次PC服务器集采，x86架构占比仍较高，等到下一轮集采时，国产算力占比就有望超过50%。民生证券判断，人工智能发展是大势所趋，算力成为最明确方向，需求有望延续高景气态势；特别是以昇腾为代表的国产算力龙头不断提升自身能力，在产品、生态等方面持续打磨，有望引领国产AI算力崛起。