银行发展“保护垫”不能薄

当前，“商业银行净利润增速下降”现象受到市场高度关注，并引发了一些讨论。从已披露的上市银行2024年中期业绩看，部分国有大行、股份制商业银行今年上半年实现的净利润较去年同期有所下降，净利润增速出现负增长。

需要说明的是，尽管净利润增速有所下降，但我国商业银行盈利水平仍处在合理区间，尤其是风险抵补能力保持充足，市场无需过度担忧。国家金融监督管理总局统计数据显示，2024年上半年，商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长0.4%，仍然实现了正增长，同期银行资产利润率、资本利润率也基本保持稳定。值得注意的是，截至2024年6月末，商业银行的拨备覆盖率为209.32%，较上季度末上升4.78个百分点，风险抵补能力保持充足。

商业银行净利润增速下降，主因是贷款利率持续下降，存款、贷款利率之间的净息差持续收窄。由于我国商业银行主要的资产业务、负债业务分别为贷款、存款，利息净收入在营业收入中居主体，占比高达80%左右。利息净收入一旦下降，将对营业收入增速、净利润增速产生较大影响。今年1月份至7月份，银行新发放企业类贷款平均利率较上年同期下降39个基点，较2021年下降超100个基点；今年上半年，商业银行净息差为1.54%，同比下降19个基点，较前期高点下降超50个基点。

商业银行净利润增速下降，也与各家银行的减费让利行为有关。近年来，我国商业银行不断降低服务收费，其中，手续费及佣金收入已连续5年同比下降。多家上市银行负责人在该行2024年中期业绩发布会上公布了减费让利相关情况。例如，中国邮政储蓄银行今年上半年通过减免手续费等多种方式，为中小微企业减费让利近2亿元。

商业银行净利润增速下降，还与加大拨备计提力度、夯实风险抵补能力有关。“拨备”可以简单理解为商业银行用于抵补信用风险、对冲坏账的“准备金”。所谓“计提拨备”，就是商业银行从利润中按照一定比例、计提出一部分资金，形成“保护垫”。截至2024年6月末，我国商业银行的拨备覆盖率为209.32%，也就是说，一旦出现1元不良贷款损失，银行已经提前准备了2.09元进行抵补。多家上市银行负责人表示，如果把拨备覆盖率调低，净利润增速数据就会变得好看，但是不能这么做，因为从长远计，银行的“保护垫”不能变薄，甚至应该再增厚，才能掌握服务实体经济、防范金融风险的主动权。

保持合理的利润水平对于银行及时补充资本金、维持稳健运营、增强服务实体经济能力都具有重要意义。接下来，商业银行净利润增速下降的压力预计将有所缓解。近一段时期，国有大行、股份制商业银行相继下调个人存款挂牌利率，基本抵消了贷款市场利率下调的影响，净息差水平有望在一定时间内保持稳定。

商业银行要多措并举，保持净息差整体稳定。一方面，加强负债成本管控，做好“量价协同”管理，提升定价的精细化水平；另一方面，优化资产负债结构，培育新的利润增长点，持续提升服务实体经济的能力。多家上市银行负责人表示，接下来将追求高质量的增长，尤其不能以风险下沉换取短期收益，不能以损害风险抵御能力来换取利润增长，“以量补价”是懒路，“以价补量”是险路，只有“量价平衡”才是出路。

（责编：汪翠萍）