华润饮料今起招股 拟通过香港IPO全球发售3.478亿股股票

10月15日，华润饮料在港交所公告称，公司将从10月15日至18日进行招股，拟通过香港IPO全球发售3.478亿股股票，发售价将不超过每股发售股份14.5港元，且预期不低于每股发售股份13.5港元，预计10月23日挂牌上市。

根据计算，华润饮料拟筹资不超过50.4亿港元。瑞银、中银国际、中信证券和美银证券为联席保荐人。基石投资者包括瑞银资产管理、橡树资本等。

华润饮料是中国包装饮用水行业和中国即饮软饮行业的知名企业。根据灼识咨询报告，华润饮料已经是中国第二大包装饮用水企业以及中国最大的饮用纯净水企业，按2023年零售额计的市场份额分别为18.4%及32.7%。报告指出，华润饮料旗下“怡宝”品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额达到了人民币395亿元。截至目前，公司拥有13个品牌的产品组合，包括合共59个SKU。

招股说明书显示，截至2023年12月31日，华润饮料的包装饮用水产品和饮料产品合计收入135.1亿元。截至4月30日的今年前四个月，则合计收入41.4亿元，其中包装饮用水的收入几乎来自于怡宝品牌。从毛利率来看，2023年度毛利达60.35亿元，毛利率为44.7%。

根据灼识咨询报告，中国即饮软饮市场相对集中，按2023年零售额计，前五大企业贡献的 市场份额为42.6%，而华润饮料在其中排名第五，市场份额为4.7%。在2023年的即饮软饮市场中，包装饮用水市场占比23.6%，市场规模达人民币2150亿元。而在包装饮用水市场中，饮用纯净水又是最大的细分市场，于2023年达到人民币1206亿元，占比56.1%。

（责编：汪翠萍）