研究者前脚上调业绩预期 投资者后脚大手笔买入

近日，A股缩量调整，市场风险偏好有所下降。基本面重回视野，部分投资者开始前瞻性地关注公司2024年中报乃至年报的业绩表现。

机构上调31股

2024年业绩预期

证券时报·数据宝研究发现，相比机构对A股公司的盈利预测结果，盈利预测调整时效性较强，上调盈利预测有非常实用的投资价值。据数据宝统计，截至5月30日，在机构前次预测净利润超1000万元的个股中，有31股5月获机构最新预测净利润上调幅度超50%（被多家机构同时上调净利润预测的个股只保留调整幅度最大的样本）。

从行业分布来看，半导体行业个股相对较多。华金证券表示，在涨价叠加供需改善的推动下，2024年一季度存储原厂业绩表现亮眼。随着原厂产能转向高附加值产品和需求复苏，利基存储市场有望加速回暖。此外，存储芯片或将成为国家大基金三期的重点投资对象，相关产业链有望受益。

从半导体行业个股来看，普冉股份、北方华创、中科飞测、源杰科技、甬矽电子、天岳先进6股预测净利润上调超50%。

其中普冉股份净利润上调幅度最大。公司主营业务为非易失性存储器芯片及基于存储芯片的衍生芯片的设计与销售，目前主要产品包括闪存芯片（NOR Flash）和电可擦除可编程只读存储器（EEPROM）两大类非易失性存储器芯片、微控制器芯片以及模拟产品。公司2024年一季度实现营收4.05亿元，同比增长98.52%；归母净利润4992.39万元，同比扭亏为盈。

中邮证券表示，普冉股份基于领先工艺和超低功耗与高集成度自有设计的存储器优势，陆续推出了超100 款MCU芯片产品，主要应用于智能家居、小家电、无人机等下游领域，后续国产替代持续导入空间较大，预计公司2024年净利润达2.59亿元，较前次预测净利润上调幅度达150.21%。

扎堆看好

业绩有望高增长个股

盈利预测上调的个股，往往获机构扎堆关注。据数据宝统计，上述31只个股中，有12股获10家及以上机构评级且预测2024年和2025年净利润增速均超30%。其中，北方华创、天孚通信获机构关注度最高，均被31家券商研报覆盖。

北方华创专注于半导体基础产品的研发、生产、销售和技术服务，主要产品包括半导体装备、真空装备和新能源锂电装备等电子工艺装备及电阻、电容、晶体器件、模块电源、微波组件等电子元器件。公司2024年一季度实现营收58.59亿元，同比增长51.36%；净利润11.27亿元，同比增长90.40%。

华鑫证券表示，北方华创作为半导体设备平台型领军企业，在半导体设备领域实现多项关键技术持续突破，工艺覆盖度及市占率不断提升，产品矩阵进一步完善，预计公司2024年净利润达56.81亿元，同比增长45.70%，给予公司“买入”投资评级。

天孚通信是业界领先的光器件整体解决方案提供商和先进光学封装制造服务商，产品广泛应用于光通信、激光雷达、生物光子学等领域。公司2024年一季度实现营收7.32亿元，同比增长154.95%；净利润2.79亿元，同比增长202.68%。

山西证券表示，天孚通信作为光器件精益制造代表，持续受益光子集成市场高增长，盈利能力有望保持业内领先水平，预计公司2024年净利润达13.47亿元，同比增长84.60%，维持公司“买入”评级。

投资者大手笔买入5股

数据宝进一步统计发现，机构扎堆看好的12股中，北方华创、天孚通信、新易盛、三美股份、沪光股份5股年内（截至5月29日）均获北上资金大手笔净买入超500万股，其中三美股份、沪光股份均获10家机构一致预测今年净利润增速超200%。

三美股份年内获北上资金增仓767.30万股，10家机构一致预测公司今年净利润增速达231.49%。公司2024年一季度实现营收9.59亿元，同比增长23.28%；归母净利润1.54亿元，同比增长672.53%。

长江证券表示，三代制冷剂景气有望长周期向上，三美股份在主流品种上市占率高，具有显著优势，预计公司2024年净利润为12.53亿元，维持公司“买入”评级。

沪光股份年内获北上资金增仓522.62万股，10家机构一致预测公司今年净利润增速达721.80%。公司2024年一季度实现营收15.33亿元，同比增长134.12%；归母净利润1.01亿元，同比增长504.60%。

国盛证券认为，沪光股份全面布局高、低压线束产品，产能储备充足，有望充分受益行业扩容及国产替代趋势，考虑客户销售超预期以及季度盈利改善， 预计公司2024年归母净利润为4.4亿元，维持公司“买入”评级。

（责编：汪翠萍）