存款利率下调，银行储蓄还划算吗？

“去银行存钱”是最常见的理财方式之一。以往每逢岁末年初，许多银行都会适当调高存款利率吸引储户存款。然而，今年初以来，这种情况却出现了变化，除了少数银行推出存款优惠活动之外，更多银行选择了维持不变甚至进一步调低了存款利率。银行储蓄还划算吗？海叔向多位业内人士进行了了解。 

贷款市场报价利率（LPR）率先走低

从工、农、中、建等几家国有大型银行发布的普通存款信息来看，“利率下调”成了关键词。

2023年1月，一年期定期存款（整存整取）挂牌年利率为1.65%，三年期为2.60%，五年期为2.65%。而2022年1月份时，一年期定期存款挂年利率还是1.75%，三年期是2.75%，五年期是2.75%。

相比之下，这三类存款产品年利率已经分别下降了0.1、0.15、0.1 个百分点。不过，针对大额存单、新注册客户等特殊群体，部分存款产品最高年利率在挂牌年利率基础上能实现0.25至0.4个百分点不等的上浮。

银行存款利率为何普遍走低？融资成本下降是存款利率下调的重要原因。

央行数据显示，2022年全年，1年期贷款市场报价利率（LPR）和5年期LPR分别下降15个基点和35个基点。在此背景下，2022年，新发放企业贷款加权平均利率为4.17%，比上年低34个基点。而同期，新吸收定期存款加权平均利率仅比上年低11个基点。

一头是企业需要降低融资成本，另一头是储户希望更高回报，银行夹在中间“压力山大”。

上海金融与发展实验室主任曾刚告诉海叔，与贷款利率已经实现比较充分的市场化相比，存款利率市场化机制还不够灵活。

曾刚说，去年以来，贷款利率下降较快，但存款利率“粘性”较强，导致银行经营压力增大。银行息差缩小到一定程度后，推动存款利率市场化有利于进一步降低实体经济融资成本，更好地提升资金配置效率，为实体经济发展创造更好条件。

储户“存钱需求”仍然不小

尽管存款利率下调让银行储蓄看上去不那么“划算”了，但还是有不少储户表示理解。

“即便存款不如以前‘香’，我仍然会考虑去银行储蓄。”武汉市民汉向洛的话颇具代表性。

多位储户告诉海叔，最近几年，受疫情冲击和全球经济下行等多种因素影响，经济活动整体收益减弱，银行存款在这种大背景下进行周期性调整完全可以理解。相信随着经济不断恢复，未来银行存款及相关产品的收益也能够有所回升。

在曾刚看来，对普通储户来说，如果从安全角度考虑，银行存款依然不失为一个好的选择；如果想要更高回报，则可以考虑银行理财、基金甚至股票。“在任何一个市场，波动都是常态。银行存款利率下行并非单向且一成不变的，需要理性看待。”

招联金融首席研究员董希淼分析，从长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。如何平衡“风险”与“收益”的关系是打理闲钱的关键。“2023年，随着中国宏观经济恢复和有效融资需求回升，银行体系对资金需求量将有所增加，存款利率有望保持基本稳定。”董希淼对海叔说。

多元化理财是解决之道

那么，有什么办法可以应对存款利率下调？多位业内人士建议，多元化理财，“找到更多放鸡蛋的篮子”十分重要。

海叔从北京银行了解到，目前，该行三年期整存整取产品年利率基本与同业持平，产品定价基本能够满足客户需求。居民可以将资产进行多元化配置，长短结合，在保证资金流动性的同时获取更多收益。

“存款利率下降，居民可支配收入财富的增长以及居民理财需求日益旺盛，将会促进整个财富管理市场发展。从国际经验中也可看出，财富管理市场的增长空间非常广阔。比如，银行理财子公司，不仅拥有银行股东背景，而且可以通过多资产、多策略的大类资产配置，积极为客户创造长期稳健收益。”北京银行相关负责人说。

该负责人建议，短期资金可以考虑投资于流动性好、收益稳定的低风险理财产品；如果是中长期资金，可以考虑投资中等风险的理财产品，获取一定的收益弹性；对于超长期的养老资金，可以配置养老基金、养老理财等，以实现长期财富的保值增值。