首套房贷利率下限降至4.4% 业内称有望撬动更多需求释放

5月15日，央行、银保监会联合发文称，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

对此，易居研究院智库研究中心总监严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示，首套房贷利率下限的下调，将使得商业银行贷款空间更大，有助于后续更好地促进房贷实际贷款利率的下调。结合“二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行”的规定，可见此次政策更加偏向对刚需购房者的支持，助其降低购房成本。

由于我国房地产市场区域特征明显，因此个人住房贷款利率和首付比例的确定均采用全国、城市、银行三层的定价机制。仅从利率下限来说，目前全国层面首套房贷利率下限为不低于相应期限LPR（5年期以上LPR为4.6%），二套房贷利率不低于相应期限LPR加60个基点。因此，若不考虑当前各地区差异化的加点要求，此次下调意味着后续各地首套房贷利率最多可低至4.4%。按照100万元本金、30年贷款期限、等额本息还款方式计算，到期将少付利息42778.8元，一定程度上降低了购房者的购房成本。

“此次监管部门调整首套房贷利率下限，释放出了积极信号。”中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静在接受《证券日报》记者采访时表示，今年以来，尽管全国已有超百城优化调整了房地产调控政策，特别是4月份以来，楼市调控政策优化的节奏和力度均有所加大，但从实际情况来看，受部分地区疫情反复影响，楼市短期支持政策效果尚不明显，房地产市场仍处于深度调整期。此次全国统一下调首套房贷利率下限，对当前的市场预期将起到积极作用，亦将对房地产市场产生实质性利好。

结合此前贝壳研究院发布的重点城市主流房贷利率数据显示，4月份，103个重点城市主流首套房贷利率为5.17%，二套利率为5.45%，分别较3月份回落17个、15个基点；平均放款周期为29天，较3月份缩短5天。其中，苏州、南通等部分城市的首套主流房贷利率已降至4.6%，与5年期以上LPR持平。

在陈文静看来，新政落地后，预计后续各地下调首套房贷利率的空间将被进一步打开，以促进合理住房需求的释放。而对于二手房来说，目前仍执行最低5.2%的标准。因此，短期内二套房贷利率下调的空间仍在各地房贷利率加点上。