在过去的一年,面对新冠肺炎疫情和国内外复杂多变的经济环境,我国金融监管踏准节奏、收放有度,采取的一系列货币政策、金融监管政策对经济恢复起到了关键作用。
2021年大幕开启,我国经济掀开新篇章。目前,“宽财政、紧信用、松货币”的格局已初步形成,经济持续复苏,出口形势大好,将带动制造业投资,制造业融资需求将明显改善,消费好转也将带动个人消费贷等需求。在新发展环境下,结构性金融政策仍会保持一定力度,特别是重点支持实体经济、科技创新、小微企业、绿色发展等领域。
实体经济
从近期金融监管部门出台的政策来看,核心都是坚持和落实金融以服务实体经济为导向。
2020年,为加大金融对实体经济支持力度,帮助小微企业渡过难关,央行出台了两项直达货币政策工具,对地方法人银行实行普惠小微企业贷款阶段性延期还本付息给予一定激励,并对地方法人银行发放普惠小微企业信用贷款提供优惠资金支持。不久前召开的国务院常务会议决定,延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划。中国人民银行上海总部近日召开的2021年上海货币信贷工作会议也提出,要发挥好各类结构性货币政策工具精准滴灌作用,推动上海地区信贷结构优化调整,持续加大对科技创新、小微企业和绿色发展等重点领域信贷支持。
此外,监管部门近日加强房地产贷款集中度管理。业内人士分析,这符合近年“房住不炒”的房地产调控主基调,更有助于推动金融资源进一步进入小微企业、制造业、绿色发展等国民经济和社会发展重点领域和薄弱环节。在金融资源有限的情况下,可以避免房地产业的“虹吸效应”挤占过多的信贷资源。
之所以强调支持实体经济的另一个原因是,国内外经济恢复的基础尚不稳固。近日,国际货币基金组织预测,2020年全球经济增速为-4.4%,恢复至疫情前水平仍需时日。
中国民生银行首席研究员温彬认为,2020年二季度以来,我国经济增长率先企稳回升,但对小微企业经营者而言,仍面临一定的困难和压力,2021年外部环境还存在很大的不确定性,经济复苏基础还不牢固,特别是对小微企业等薄弱领域还需要加大金融支持力度。因此,政策延期有助于小微企业渡过难关,也有助于保市场主体保居民就业目标的进一步实现。
2021年,在央行等金融监管部门引导下,这一趋势将会持续。业内人士表示,2021年贷款需求应强于上年。一是对后续经济形势看好的企业增多,中长期贷款需求增加;二是第一季度是企业集中购买生产资料的时间,对资金周转的需求同步增大;三是外贸出口需求过去几个月一直比较旺盛,新的一年还会继续带动企业的信贷需求。
绿色发展
除了支持小微企业的政策不断加码,下一步,科技创新、绿色发展等社会经济重点领域的金融支持也将进一步强化。
据悉,中国人民银行货币政策委员会2020年第四季度例会提出,构建金融有效支持实体经济的体制机制,完善金融支持创新体系,围绕创新链和产业链打造资金链,形成金融、科技和产业良性循环和三角互动,引导金融机构增加制造业中长期贷款,努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济社会发展的贡献相适应,以促进实现碳达峰、碳中和为目标完善绿色金融体系。
在科技创新领域,中央和地方也出台了相关的激励措施。如成都印发了《成都市深化职务科技成果权属改革促进科技成果在蓉转化实施方案》,在科技成果转化资金投入管理方式上,提出发挥财政资金引导、放大、信用等作用,与社会化、市场化资本共建成果转化的股权、债权融资通道。做大“科创贷”规模,探索与金融机构共同设立“成果贷”“人才贷”,为科研人员增信,提供无抵押、无担保、低利率、期限灵活的纯信用贷款等。
在绿色发展领域,央行数据显示,2020年以来我国绿色贷款保持较快增长。截至2020年6月,我国绿色信贷余额已逾11万亿元,位居世界第一;绿色债券存量规模约1.2万亿元,位居世界第二。2020年三季度末,我国本外币绿色贷款余额比年初增长16.3%,高于同期整体贷款增速。
专家预计,2021年监管层将调整银行业考核指标,引导信贷资金重点流向科技创新和绿色发展领域,这将是未来结构性货币政策的重要发力点。
消费市场
进入2021年,多家银行推出价优量大的信用贷款,各种营销手段齐上阵。如,南京银行上海分行推出一款一年期的新客专享消费贷,在2021年1月1日-7日这一周,可以享受最低4.8%起的优惠年利率。只要正常缴纳公积金,可以线上无纸化申请;交通银行推出了信用贷产品“惠民贷”,也号称“新年撒红包”,最低年利率4.32%,最高可借20万元……
对于银行业来说,推出消费贷款是政策导向的结果。央行近期下发《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》,取消信用卡透支利率的上限和下限。自2021年1月1日起,信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定,取消信用卡透支利率上限和下限管理,即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍。
资深信用卡专家董铮认为,一直以来,信用卡业务在与其他信用消费产品的竞争中,尽管透支利率相同,但信用卡却由于在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势而处于下风,而通知的发布正是让信用卡业务重新获得市场主流地位的重要举措。
在董铮看来,“现在流行的互联网信用消费产品的透支利息也为0.05%/日,当信用卡可以灵活定价后,有利于信用卡业务在信用消费领域,与其他互联网信用消费产品展开正面交锋中占得有利位置”。
不仅如此,商务部等12部门还印发了《提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施》,鼓励金融机构加大对流通行业市场主体特别是小微企业和个体工商户的金融支持力度,增加免抵押、免担保信用贷款投放。
专家认为,消费等重点领域各项政策措施具有很强的针对性,随着相关部门的积极推进,将进一步促进消费回升和潜力释放。(依琰)