证监会开出多张大额罚单 严打资本市场违法违规行为

本报记者 包兴安

严打资本市场各类违法违规行为是提高上市公司质量的抓手之一。今年以来，证监会对资本市场违法违规行为“零容忍”，行政处罚力度加大，开出了多张千万元以上大额罚单。

巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣对《证券日报》记者表示，今年监管层落实“零容忍”要求，从严打击资本市场违法违规行为，全方位立体式追责，进一步提高违法成本，净化了市场生态，有力保护了投资者合法权益。

“证监会开出多张大额罚单，震慑了违法违规行为，切实加大了违规违法行为成本。”郭一鸣说。

具体来看，今年开出的一张内幕交易罚单处罚金额较大。3月31日，证监会发布的行政处罚决定书显示，因汪耀元、汪琤琤父女内幕交易，证监会对两人处以“没一罚三”的处罚，两项合计36.25亿元。

5月18日，证监会披露了对四环生物及相关当事人的行政处罚决定书和市场禁入决定书，共计罚款金额高达3256万元。其中，公司实控人陆克平因涉及多项违法合计被罚2734万元，并被采取终身市场禁入措施。

8月21日，证监会发布的行政处罚决定书显示，证监会对时任凯瑞德实际控制人、董事长吴联模操纵“凯瑞德”的行为进行了立案调查、审理，证监会决定对吴联模操纵证券市场的行为，没收违法所得8532.19万元，并处以4.27亿元的罚款，罚没款合计5.13亿元。

11月4日，证监会发布的行政处罚决定书显示，证监会对时任梅花生物董事长孟庆山、时任梅花生物董秘杨慧兴操纵“梅花生物”价格的行为进行了立案调查、审理。证监会决定没收孟庆山、杨慧兴违法所得5659万元，并对孟庆山、杨慧兴处以1.7亿元的罚款。

11月30日，证监会发布的行政处罚决定书显示，北京蓝海韬略资本运营中心(有限合伙)因内幕交易天通股份遭罚没2095.37万元，其中，没收违法所得523.84万元，处以1571.53万元罚款。

“监管层严打资本市场违法违规行为，还市场一片清明。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示，市场价格波动是市场行为，但市场的违法违规行为，如虚假记载、内幕交易、造假则会让资本市场失效，从而使得资源配置效率降低。现阶段监管加大执法力度是对违法违规行为最有效的威慑，也是促进资本市场信息传递有效性的最佳手段。

“从监管方面看，开出巨额罚单可以有效震慑违法违规行为，但是在执行层面，未来罚款时可以考虑进行投资人赔付，补足投资人集体诉讼维权的赔偿途径难题。”盘和林表示，比如，实际控制人造假侵害的是小投资者的利益，打通这个诉讼渠道，未来可以形成有效的市场自发监管体系，从而减轻监管层集中监管的压力。